金融支持民营经济发展的对策建议

　　政府层面。一是政府需要精准施策。政府出台的相关政策必须符合实际情况，应该及时有效地解决民营经济面临的根本问题，同时也要注重政策的可持续性。支持民营经济的政策措施要落地生根，关键是要因地制宜，符合实际。譬如在浙江省乐清市，一些科技型小微企业由于企业自身的实力和管理方面的原因，以及贷款期限和金融服务方式不灵活等方面的因素，融资较为困难。科技型小微企业缺少融资渠道，由于抵御风险能力弱，银行为了控制风险，手续与规定较为繁琐，科技型小微企业很难通过银行获得贷款，只能靠个人信用寻找高利息、风险较大的渠道进行融资，这样不仅融资成本提高，风险也相对增大。针对这种情况，当地科技局牵手农业银行和浙江省担保集团，制定出台相关政策，设立“人才科技贷”，科技型小微企业可以在无抵押、无担保的情况下进行贷款，银行根据企业信用等级进行贷款额度确定、贷款发放，按照3:3:4的比例，银行与乐清市科技局、浙江省担保集团共同承担风险。

　　二是政府设立专项基金。政府出资为企业增信的同时也增加金融机构的信心，既惠及企业，也有利于金融机构金融产品创新和服务渠道的拓展。为此，各地可以根据不同地区的实际情况，整合各种金融资源，建立资金池，成立省级担保基金，以便解决中小微企业的贷款难问题和当地龙头企业再融资问题。譬如，浙江省人民政府为了解决上市公司股权质押的困难，将100亿元资金设立成上市公司的发展基金，该基金对上市公司的发展起到了决定性作用。福建省的民营企业由于缺乏创造力，注重传统产业的发展而忽略研发。为了补齐企业研发短板，政府出台政策，成立科技创新基金，增加企业研发投入，推进企业创新转型，促进民营经济高质量发展。

　　三是“综合服务包”模式。最近，云南省昆明市人民政府给民营企业送出一批含金量高的“综合服务包”。所谓“综合服务包”，就是针对创新型企业，研究出台适合于此类企业的服务包，做到有的放矢。其他地方政府也可以效仿昆明市这种举措，根据企业类型与问题特征，研究设计出台一套独特的解决办法，因企施策，为企业送上“综合服务包”。

　　银行层面。一是创新金融产品。创新金融产品，有利于银行化解中小企业融资难融资贵问题。目前，全国各类型的大小商业银行都在不断推出支持民营经济发展的金融产品和服务，针对中小企业融资难融资贵的问题，不断推出各种创新型金融产品，其中浙江省温州市的“无还本续贷”模式值得各商业银行借鉴。“无还本续贷”是“综合服务包”的一个具体体现：当地政府考虑到，温州市存在相当数量的中小微企业，这种类型民营企业的业务特征一般来说是先发货，等商家收到货之后再支付货款。但是，按照商业银行以往的放款方式，银行同意贷款的条件之一，就是贷款者需按照固定期限归还贷款，或者是先还后贷。这就与温州市中小微企业普遍存在的商业运营模式相抵触，很多民营企业考虑到这点，需要提前到处筹借资金，才敢发货，以防银行的还款日到期，收货方的货款还没有返回，导致企业资金周转困难。这不仅直接增大民营企业的财务压力，并且还间接降低了企业的生产效率，阻碍了民营经济的健康发展。而“无还本续贷”作为当地银行的一个新举措，企业可以直接降低财务费用，使民营企业轻装上阵，助推了当地民营经济的发展。

　　二是建立三市联动机制。针对民营经济发展存在的问题，金融支持是一种有效率解决的办法。同时，要建立“贷市、债市、股市”三市联动机制，配合这种办法尽快生效。“贷市”是指银行信贷市场，信贷也可以被说成是帮助民营企业融资的一个市场。从目前情况来看，我国的信贷市场的有关政策并没有落实到位，各地商业银行需要放宽贷款政策，助推民营企业发展。“债市”是指债券融资市场，也就是另一种民营企业可以运用融资的方式。近几年来，从实施情况看，商业银行作为债券市场的投融资主体，通过银行间市场发行短期和中期票据等，帮助民营企业融资，解决企业资金周转困难，产生了良好效果。但是，因债券违约事件频繁出现，在一定程度上降低了民营企业融资效率，使其债券融资难度加大，阻碍了民营经济发展。为此，政府部门要制定相关法律法规，保持债券市场有序运行，使债市发挥正常投融资功能，助推民营经济发展。“股市”是指民营企业通过股票市场进行股权融资，即公司股东为了周转资金，拿出部分股权进行转让，有人愿意帮助融资，共同作为股东，也就是股权代表。伴随着科创板的推出，一个包括主板、创业板、中小板及新三板在内的多层次资本市场，必定为民营经济发展提供更多投融资渠道。可以说，三市联动机制作用的发挥，必将更为有效地助推民营经济高质量发展。

　　三是借助金融科技服务实体经济。近几年来，伴随着互联网金融和大数据金融的发展，金融科技迅速发展。对于已经通过验证的技术和模式，商业银行可以积极主动运用金融科技在这些方面取得的最新成果，加大金融产品科技、市场科技的研发资金投入，创新金融产品、金融服务。同时，也要增加在合规科技和风险控制科技方面的投入，明确客户来源就是细分市场的小客户，避免大数据在运用中所产生的具体目标缺失问题。从总体上来看，中小银行借助大数据支持小微企业、服务实体经济具有较强的可行性。为此，中小银行金融科技运用要重视小目标、小任务，更好地服务民营经济发展。

　　四是加强风险防控。对于银行来说，防范风险是第一要务。党中央、国务院要求金融机构支持民营经济发展，主要目的在于纠正过去金融企业支持民营经济方面存在的不足和畏难情绪，进一步为民营经济发展营造一个公平、公正、合理的金融发展环境。金融支持民营经济发展要多策并举，有序推进，集中发力，提高政策实施效果，解决执行不到位问题，保持政策的连续性，增强民营经济发展信心。同时，不宜盲目跟风，要根据民营经济发展的实际情况进行精准投资，也就是说要做好前期的市场调查，弄清楚国家金融支持政策取向，对未来发展进行相应的风险预判，做到既要积极有为，又要强化风险防范，确保金融支持民营经济发展的可持续性。

　　（责任编辑 从永刚）

　　作者 郭树华 云南大学发展研究院教授、博士研究生导师

　　裴 璇 北京国家会计学院

原载2019年《社会主义论坛》第1期“特别策划”